汽車工業(yè)是國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)之一。汽車是一種工業(yè)品,同時也是一種消費品,與人們的日常生活息息相關,產(chǎn)銷規(guī)模龐大。同時,汽車單車價值較高,結構復雜,單車零部件數(shù)量過萬,涉及機械、材料、化工、電子等多個工業(yè)領域,對整個工業(yè)體系的帶動作用明顯,整條產(chǎn)業(yè)鏈對國家稅收和就業(yè)都有較大貢獻,是國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)之一。
十二五規(guī)劃指標偏樂觀,完成難度較大。2012年,中汽協(xié)發(fā)布《“十二五”汽車工業(yè)發(fā)展規(guī)劃意見》,從汽車產(chǎn)量、汽車行業(yè)結構調(diào)整、汽車出口、自主創(chuàng)新、循環(huán)經(jīng)濟等5個主要方面提出了具體的規(guī)劃目標。根據(jù)2014年末汽車行業(yè)的發(fā)展狀況,雖然總體發(fā)展態(tài)勢良好,在循環(huán)經(jīng)濟方面表現(xiàn)不錯,但預計產(chǎn)銷規(guī)模和行業(yè)結構調(diào)整方面難以達標。
預計十三五規(guī)劃將以智能、互聯(lián)和新能源為核心。從可持續(xù)發(fā)展的角度看,汽車產(chǎn)業(yè)必須解決能源、污染、安全和擁堵四大問題,智能化、互聯(lián)化和新能源汽車是最終的解決方案。美國、歐洲和日本等國家均以智能化、互聯(lián)化、電動化為發(fā)展目標。我們預計國家產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和節(jié)能減排法規(guī)將與全球步調(diào)保持一致,智能、互聯(lián)和新能源是十三五期間汽車行業(yè)的主旋律。
智能制造:助力汽車產(chǎn)業(yè)轉型升級。我國汽車制造的自動化和信息化水平與歐美國家存在較大差距,總體生產(chǎn)制造的智能化水平有待提高。十三五期間,預計將從汽車產(chǎn)品設計決策智能化以及汽車產(chǎn)品生產(chǎn)過程智能化兩個方面切入,助力汽車產(chǎn)業(yè)向智能化轉型升級。相關受益標的為均勝電子、天奇股份、華昌達、智云股份。
智能網(wǎng)聯(lián)汽車:與信息、網(wǎng)絡技術深度融合。就汽車產(chǎn)品而言,實現(xiàn)智能互聯(lián)的核心在于新建一個信息交換渠道,使人、車、外部環(huán)境的信息互聯(lián)互通。對于不同的智能互聯(lián)系統(tǒng)來說,車輛信息、外部環(huán)境信息以及消費者關注點大同小異,真正的差異在于消費者的互聯(lián)體驗。車載信息裝置CID、車載信息服務商TSP的服務能力以及人機交互系統(tǒng)HMI三者共同決定體驗的優(yōu)劣,是整個車聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)的核心環(huán)節(jié),也是首選的投資領域。相關受益標的為均勝電子、索菱股份、元征科技。
新能源汽車:汽車制造強國的必由之路。新能源汽車具有全新的動力系統(tǒng)和電氣系統(tǒng)架構,更容易與電子技術、信息技術融合,未來有望成為智能汽車的最佳載體,是我國成為汽車制造強國的必由之路。由于我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)仍處萌芽期,國家補貼占整車售價的比重比較高,短期投資應繼續(xù)跟隨國家政策,中長期看國家大幅降低了2016~2020年的補貼額度,整個產(chǎn)業(yè)鏈的成本控制能力面臨挑戰(zhàn),看好產(chǎn)業(yè)鏈中有規(guī)模優(yōu)勢、話語權較強的企業(yè)。相關受益標的為宇通客車、松芝股份。
