沉寂多年之后，A股市場(chǎng)將迎來(lái)一家純正的軍工企業(yè)。在證監(jiān)會(huì)5月14日晚間發(fā)布的IPO預(yù)披露名單中，一家名為安徽長(zhǎng)城軍工股份有限公司（下稱“長(zhǎng)城軍工”）以其軍工身份，引起各方關(guān)注。根據(jù)申報(bào)表，長(zhǎng)城軍工擬登陸上海證券交易所，保薦機(jī)構(gòu)為東海證券。
招股書(shū)顯示，長(zhǎng)城軍工本次擬發(fā)行不超過(guò)1.92億股，占發(fā)行后總股本的比例不超過(guò)24.99%，老股合計(jì)轉(zhuǎn)讓上限為9000萬(wàn)股。募集資金投向4個(gè)軍工項(xiàng)目，投資總額為4.56億元。據(jù)查，安徽軍工集團(tuán)持有長(zhǎng)城軍工74.02%的股權(quán)，為公司的控股股東；安徽省國(guó)資委持有軍工集團(tuán)100%的股權(quán)，為公司實(shí)際控制人。
據(jù)了解，長(zhǎng)城軍工主營(yíng)業(yè)務(wù)以軍品為主，民品為輔。其軍品業(yè)務(wù)主要以武器制造為主，其中包括迫擊炮彈系列、光電對(duì)抗系列、單兵火箭系列、引信系列、子彈藥系列、火工品系列的研究、生產(chǎn)、銷售。根據(jù)招股書(shū)，長(zhǎng)城軍工下屬四家軍品子公司神劍科技、方圓機(jī)電、東風(fēng)機(jī)電、紅星機(jī)電均屬重點(diǎn)軍工企業(yè)，負(fù)責(zé)武器制造開(kāi)發(fā)工作。
另外，長(zhǎng)城軍工在招股書(shū)中透露，公司目前開(kāi)始逐步涉足民用領(lǐng)域，其民品業(yè)務(wù)主要為預(yù)應(yīng)力錨具的研究、生產(chǎn)、銷售以及預(yù)應(yīng)力工程的施工，主要涉足高鐵和城市軌道減震器、汽車空調(diào)壓縮機(jī)和剎車鼓等汽車零部件。
長(zhǎng)城軍工2011年、2012年、2013年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.7億元、10.96億元和12.32億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為7991.34萬(wàn)元、9803.43萬(wàn)元和1.28億元。值得一提的是，公司民品業(yè)務(wù)的比重逐年增加，2011年至2013年民品銷售收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重分別為30.54%、30.47%和32.47%。
據(jù)查，公司軍品的主要客戶為軍方和軍貿(mào)公司。2011年至2013年，公司前五名客戶中軍品的銷售收入占同期營(yíng)業(yè)收入的比重分別為54.11%、56.23%和41.77%，雖然呈逐年下降的態(tài)勢(shì)，但仍存在客戶集中度較高的風(fēng)險(xiǎn)。
國(guó)家安全概念正受到空前關(guān)注。目前，有關(guān)部門正在著手進(jìn)行軍工能力調(diào)整和推進(jìn)軍工企業(yè)股份制改造工作，主要目的是推進(jìn)市場(chǎng)化改革和放寬軍工企業(yè)上市的限制。未來(lái)，除了極少數(shù)需保持國(guó)有獨(dú)資外，或?qū)?huì)有更多軍工類企業(yè)上市。
長(zhǎng)城軍工方面表示，上市募集的資金主要投向軍品業(yè)務(wù)，能夠有效提升武器系統(tǒng)和高新技術(shù)武器裝備的研發(fā)能力，有利于確保軍工資產(chǎn)保值增值。
