新聞導讀：近日，針對中國汽車廠商的歐洲機會，羅蘭?貝格出具了一份最新的報告，報告稱從2008年11月以來，以德國為例，已有超過60家供應商宣布破產，到2009年年底有新增破產的30-50例，破產的零部件供應商，大部分被金融投資者并購，成熟創(chuàng)新的技術已唾手可得，但至今沒有戰(zhàn)略性的整合。羅蘭?貝格全球合伙人馬庫斯?霍夫曼接受本報專訪時認為，中國汽車廠商應該把注意力從美國轉移到歐洲，以實現(xiàn)自身技術的快速升級。
應把目光從美國轉向歐洲
《21世紀》：報告稱，破產的零部件供應商，大部分被金融投資者并購，至今沒有戰(zhàn)略性的整合，為什么？
馬庫斯?霍夫曼：第一，這些破產的供應商，考慮更多的是生存而不是發(fā)展的問題，金融企業(yè)解決了他們的現(xiàn)金流問題；第二，通常情況下，整車廠也不希望見到高度整合的零部件市場，因為這樣會使得它的議價能力降低，所以希望零部件市場保持分散的狀態(tài)，于是在整車廠的導向作用下，零部件供應商并沒有很快地變成了一個整合體；第三個原因，在歐洲市場，如果有三家供應商可以提供同樣產品，其中一家倒閉了，其他兩家是不會收購那一家的，因為收購的實質是獲得產能，而在一個下降的市場空間中最不缺少的就是產能，收購會增加負擔。
《21世紀》：歐洲破產的零部件集中在哪些領域？哪些對中國企業(yè)吸引力最大？
馬庫斯?霍夫曼：按照羅蘭?貝格的分析，歐洲整個供應商體系可以分為兩類：第一種是與產品關聯(lián)性比較強的，比如大陸（Continental）集團、博世公司，他們的產品面向整車廠，擁有自己的專利，屬于技術導向型，相應來說比較健康；
另一種是工藝流程導向型的供應商，他們沒有面向消費者的核心產品，只有工藝上的技術，這些技術不受到知識產權的保護，目前破產的90%以上都是工藝流程導向型的。這樣的企業(yè)中國企業(yè)沒有必要購買，因為完全沒有意義。
現(xiàn)在很多歐洲主流的零部件企業(yè)都有計劃剝離他們非核心的業(yè)務，而這些業(yè)務對中國企業(yè)往往是急需的，比如車身底盤系統(tǒng)、動力總成等等。我很不建議中國企業(yè)收購那些破產的業(yè)務，因為破產一定存在其背后原因，我更加支持中國花更多的錢，收購健康的技術。
《21世紀》：歐洲零部件商與美國零部件商有什么區(qū)別？
馬庫斯?霍夫曼：美國零部件企業(yè)的總體特征是，技術處于中等狀態(tài)，而且由于學習了日本的掌控體系所以比較精益。他們的產品主要適應美國，產品線拉得比較長，零部件企業(yè)生產的產品很多，從高端到低端。
大部分的歐洲零部件企業(yè)，相對來說，更加偏向于技術，集中于一兩個產品品類，客戶的來源更廣泛，往往服務于全球的整車企業(yè)。
《21世紀》：報告稱，中國本土供應商大都把注意力集中在美國。這里有沒有買賣不對等的原因？一個很現(xiàn)實的問題是，在歐洲破產的企業(yè)都是流程導向型的企業(yè)，而中國需要的是擁有專利技術的產品導向型企業(yè)。
馬庫斯?霍夫曼：首先是時間的問題。從整體金融危機的時間來看，美國受到沖擊的時間比較早，已經有兩三年的時間，所以造成這些廠商與中國的零部件廠商談得比較久。歐洲企業(yè)從2008年開始才遇到經濟危機的困難，相對來說破產的時間比較晚，與中國接觸、啟動收購的時間比較晚，還沒有達成協(xié)議。
但是，中國收購的大部分美國零部件企業(yè)都是破產的企業(yè)；但是大部分歐洲的零部件企業(yè)都處于經營不善的狀態(tài)，而沒有達到破產，并不緊迫地需要出售，所以這是未被收購的原因；另外，在美國破產、出售流程非?？旖荩?-4個月就可以完成交易；而在歐洲的過程是冗長、緩慢的。往往中國企業(yè)知道這個信息的時候已經比其他競標者晚了很多了，并不占有優(yōu)勢。第二個原因是技術本源的問題。實際上，歐洲大部分破產的是流程導向型的企業(yè)，而這些工藝上的技術并不是中國企業(yè)急需的。美國金融危機已經很長時間了，他們必須也不得不把一些產品、技術出賣，而且他們的很多產品技術是基于大規(guī)模生產，而歐洲零部件廠都把注意力放在高端車上，從技術適合度方面，還需要一段適應的過程。
不可思議的平靜
《21世紀》：中國企業(yè)并購歐洲零部件企業(yè)面臨種種困難，那么中國汽車企業(yè)的機會在哪里？
馬庫斯?霍夫曼：首先是技術機會。雖然外國企業(yè)在中國設立了很多合資工廠，但是中國零部件企業(yè)仍然存在許多技術壁壘、短板；第二，客戶機會。雖然中國有比較低的制造成本，但加上高昂的運輸成本、不穩(wěn)定的運輸質量，從中國采購，對于歐洲的企業(yè)來說并太可行。
現(xiàn)在的趨勢是，很多歐洲的企業(yè)不再選擇在中國進行零部件采購，而是在東歐建立零部件工廠，同樣達到降低成本的目的。這樣造成中國零部件企業(yè)通過全球采購進行全球化越來越難，而中國收購國外的零部件企業(yè)可以給國外整車企業(yè)、上游零部件企業(yè)以信心，因為國外品牌有現(xiàn)有的客戶渠道關系存在，所以可以提高中國零部件企業(yè)的可信度和國外客戶的接受度，幫助中國企業(yè)更好地實現(xiàn)全球化。不管歐洲整車市場再怎么下滑，它畢竟是全球第三大汽車市場，擁有全球整車市場25%的份額。
在歐洲也發(fā)生了一個有趣的現(xiàn)象，在金融危機發(fā)生的時候，歐洲業(yè)內普遍認為，中國零部件企業(yè)會沖過來買客戶、買技術，但從危機爆發(fā)到平緩期以來，什么也沒有發(fā)生，這令歐洲業(yè)內覺得不可思議。
《21世紀》：為什么不可思議？你認為這說明中國企業(yè)具有哪些特點？
馬庫斯?霍夫曼：中國零部件企業(yè)的戰(zhàn)略性思考比較少，比如麥格納這樣大規(guī)模的零部件企業(yè)，為了制定一個戰(zhàn)略成長性規(guī)劃，在某個領域發(fā)展，就會很早地考慮在某個地方獲得技術、能力，而中國企業(yè)往往是隨行就市。再有，中國最近幾年的汽車市場實在是太好了，中國市場本身可以滿足國內零部件市場的需要，也就不愿意考慮全球化布局以及對應的能力，而在我們服務的客戶中有一些印度的企業(yè)，他們在國內的成長性是有限的，供應商為了成長不得不向外看，尋找歐洲或其他地方的收購等發(fā)展方式，中國零部件企業(yè)還不到非要向外發(fā)展的緊要關頭，但是一旦國內增長不如此迅速的時候，就面臨戰(zhàn)略選擇的問題。
《21世紀》：你對中國企業(yè)對歐洲零部件企業(yè)的并購有什么建議？
馬庫斯?霍夫曼：中國零部件企業(yè)往往是本土運營的，對國外的零部件市場不是很了解，所以在國外企業(yè)公布破產很長時間以后，中國零部件企業(yè)才知道這個訊息。我希望，中國企業(yè)應該更加主動、更加具有戰(zhàn)略眼光，應該先檢索一下自己的產品整合，哪些技術是中國企業(yè)未來發(fā)展急需的，看看這個行業(yè)有哪些現(xiàn)存的供應商。與他們首先接觸起來，看看他們的運營現(xiàn)狀、合作的可能性。
這些企業(yè)可能還沒有達到破產的邊緣，但是已經經營不善了，在此時介入，雖然有可能收購價格更高一些，但是成功的幾率也更高一些，而且能獲得實際的技術。如果進入得太晚，競爭者過多，而且企業(yè)已經四分五裂，往往得不到所要的。早些介入，可以對收購對象有更多的了解，這一點是收購成功的決定因素。
第二，中國企業(yè)要更多地設身處地地思考一下，好多企業(yè)為了得到自己所需的業(yè)務，涉及到人員安置方面的問題時就謹慎地直接回避，而這對于當?shù)仄髽I(yè)在感情上不太容易接受，不如直面問題、增進探討，因此對企業(yè)文化的學習也是中國所必須的；第三，比較重要的，畢竟供應商合作的對象是整車廠，所以在收購過程中，要更多地跟歐洲整車企業(yè)的采購、研發(fā)人員多多交流，在他們的幫助下完成對歐洲零部件企業(yè)的收購，這樣更加容易水到渠成。因為整車企業(yè)對行業(yè)布局具有一定的導向作用。
《21世紀》：你怎么看現(xiàn)在已經發(fā)生的中國企業(yè)并購海外零部件廠商的案例？
馬庫斯?霍夫曼：總體來說，會存在成功的可能性。但是我也有我的擔心，尤其是整個企業(yè)的業(yè)務模式上。實際上，本身破產企業(yè)的業(yè)務模式已經是失敗的，而且這些企業(yè)收購后對于重組再造的管理需求是非常大的，當?shù)仄髽I(yè)收購當?shù)氐钠飘a企業(yè)都未必能夠完成重組再造，一個海外企業(yè)如何完成，我持謹慎擔心的態(tài)度。不過，畢竟中國企業(yè)本身在國內的業(yè)務非常理想，所以即使有所挫折，也不會影響大局。
《21世紀》：你認為中國企業(yè)并購國外的整車企業(yè)，比如北汽并購薩博，吉利并購沃爾沃，在零部件業(yè)務的整合方面應該注意什么？
馬庫斯?霍夫曼：收購對中國的零部件企業(yè)來說是一個很好的橋梁。比如吉利收購沃爾沃之后，越來越多的本地供應商會服務于沃爾沃，如此可以帶來更多的歐洲客戶，對中國零部件企業(yè)來說，無論如何，都是一個非常好的影響。
