上海自貿(mào)區(qū)首只跨境并購基金渤海華美與中航工業(yè)汽車聯(lián)合收購美國瀚德汽車控股有限公司(簡稱“瀚德公司”)100%股權項目,日前在美國密歇根州底特律市順利完成交割,此次收購金額5.72億美元。
渤海華美(上海)股權投資基金管理公司是中國銀行旗下專注于跨境并購的平臺,由4家中外專業(yè)投資機構共同發(fā)起設立,在全球范圍內(nèi)尋求投資機會,重點專注于歐美市場的并購項目投資。
瀚德公司是一家有著一百多年歷史的國際化汽車零部件制造企業(yè),是世界汽車密封和減震系統(tǒng)領域的全球龍頭企業(yè),在美國市場排名第二,在全球市場排名第四。該公司擁有全球化的低成本制造網(wǎng)絡布局,在北美、歐洲和亞洲擁有15個工廠和5個技術中心;技術實力行業(yè)領先,其關鍵客戶包括通用汽車、福特、大眾集團、寶馬、戴姆勒、克萊斯勒等主流整車廠和北汽、一汽等國產(chǎn)自主品牌。2014年,翰德公司實現(xiàn)銷售收入8.25億美元。
全球汽車零部件呈寡頭壟斷結構,進入門檻不僅表現(xiàn)在技術水平上,更由于供應商與整車廠之間的合作長期化和不易替代性,使中國汽車零部件供應商難以進入國際主流整車廠的配套體系。此次收購不僅能促進中航工業(yè)乃至中國汽車零部件的技術升級,更重要的是有望打破中國企業(yè)難以進入全球主流配套體系的困局。通過海外并購的方式,消化和吸收領先技術,整合海外和國內(nèi)兩個市場,使中國汽車零部件企業(yè)真正實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級和全球化配套。
渤海華美總經(jīng)理李祥生表示,在海外并購過程中,渤海華美除了為中國企業(yè)提供資金,還有著廣泛的國際網(wǎng)絡關系和富有經(jīng)驗的項目執(zhí)行團隊,同時還可彌補一些中資機構在海外投資中的可信度問題。
業(yè)內(nèi)人士認為,此次渤海華美和中航工業(yè)汽車聯(lián)合收購成功,充分體現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的完美結合,為中國企業(yè)走出去、實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級提供了又一范例。