從向個(gè)人消費(fèi)者提供貸款，到向汽車(chē)零部件供應(yīng)商貸款，汽車(chē)金融公司的業(yè)務(wù)范圍醞釀向上游滲透，以覆蓋整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。
伴隨中國(guó)車(chē)市不斷增長(zhǎng)，汽車(chē)金融也得以迅猛發(fā)展。有數(shù)據(jù)顯示，目前我國(guó)的汽車(chē)金融資產(chǎn)規(guī)模已從十年前的不足百億元發(fā)展至超過(guò)兩千億元。據(jù)德勤中國(guó)汽車(chē)行業(yè)管理咨詢公司發(fā)布的數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)，到2020年，中國(guó)汽車(chē)金融的資產(chǎn)規(guī)模或?qū)⑼黄迫f(wàn)億元。
上汽集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)谷峰近日表示，在車(chē)企不斷攀升的銷(xiāo)量目標(biāo)與逐漸放緩的車(chē)市增速共同作用下，經(jīng)銷(xiāo)商的盈利壓力開(kāi)始凸顯，而汽車(chē)金融將作為撬動(dòng)消 費(fèi)端以及緩解經(jīng)銷(xiāo)商資金壓力的重要手段。目前國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融公司業(yè)務(wù)主要集中在零售消費(fèi)信貸以及經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存融資兩方面，未來(lái)汽車(chē)上下游產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)于資金的需求 將逐步攀升，而行業(yè)健康發(fā)展也需要建立在產(chǎn)業(yè)鏈健康發(fā)展的前提下。因此，未來(lái)汽車(chē)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍還需要向全產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)展。
產(chǎn)業(yè)與金融結(jié)合度上升
在車(chē)市增速?gòu)倪^(guò)去動(dòng)輒兩位數(shù)回落至個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)的背景下，車(chē)企銷(xiāo)售預(yù)期卻依然高漲。
據(jù)業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，2018年中國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量有可能突破3000萬(wàn)輛，在這一銷(xiāo)量預(yù)期支撐下，幾乎所有汽車(chē)廠商都在逐年調(diào)高銷(xiāo)量目標(biāo)，并同步擴(kuò)張網(wǎng)絡(luò)。
在此背后，經(jīng)銷(xiāo)商的生存壓力開(kāi)始凸顯。來(lái)自中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2014年僅有三成經(jīng)銷(xiāo)商盈利，而在5年前，盈利的經(jīng)銷(xiāo)商占比近九成。
“廠商擴(kuò)張，車(chē)市增速放緩，競(jìng)爭(zhēng)更為激烈，產(chǎn)業(yè)與金融的結(jié)合度將會(huì)不斷上升。”谷峰認(rèn)為。這一結(jié)合主要集中為兩方面業(yè)務(wù)，在消費(fèi)端提供零售消費(fèi)信貸，在企業(yè)端為經(jīng)銷(xiāo)商提供庫(kù)存融資。
就消費(fèi)端而言，伴隨80后一代成為車(chē)市消費(fèi)主力軍，汽車(chē)金融已發(fā)展為撬動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)售端的重要杠桿。
“目前在我們店，汽車(chē)金融貸款購(gòu)車(chē)占比已經(jīng)超過(guò)三成。”華東地區(qū)一位東風(fēng)日產(chǎn)經(jīng)銷(xiāo)商告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，金融信貸的推出降低了消費(fèi)門(mén)檻，并且大部分時(shí)候，廠商還會(huì)提供低息或無(wú)息貸款，這對(duì)銷(xiāo)量的拉動(dòng)作用較大。
此外，在企業(yè)端，庫(kù)存融資也在一定程度上緩解了經(jīng)銷(xiāo)商的資金壓力。一位合資企業(yè)經(jīng)銷(xiāo)商人士向記者介紹，除了傳統(tǒng)銀行之外，以汽車(chē)金融公司為代表 的金融機(jī)構(gòu) 更受歡迎，“汽車(chē)金融公司審批更快，并且廠商一般會(huì)提供一個(gè)月左右的免息期，因此經(jīng)銷(xiāo)商普遍會(huì)選擇汽車(chē)金融公司進(jìn)行融資。”
作為汽車(chē)行業(yè)的代表性金融機(jī)構(gòu)，汽車(chē)金融公司近兩年快速擴(kuò)張?！吨袊?guó)汽車(chē)金融公司行業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示，截至2013年末，我國(guó)汽車(chē)金融公司總資產(chǎn)規(guī)模由 2005年的60億元發(fā)展到2600億元，除寶馬、福特、大眾等外資品牌外，奇瑞、比亞迪、江淮等自主品牌也相繼成立了自己的金融公司。
金融業(yè)務(wù)向上游企業(yè)拓展
“從汽車(chē)金融角度來(lái)講，這兩年我們的思維也在發(fā)生變化，關(guān)注的焦點(diǎn)從過(guò)去傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)擴(kuò)展到了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。”谷峰指出，全產(chǎn)業(yè)鏈也包括對(duì)于上游供應(yīng)商的金融支持。據(jù)他介紹，從供應(yīng)商資金流來(lái)看，層級(jí)越低的供應(yīng)商資金壓力越大。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2013年，一級(jí)零部件供應(yīng)商應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比例是整車(chē)廠的兩倍，而應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)高出整車(chē)廠一個(gè)半月左右。
一家零部件企業(yè)負(fù)責(zé)人向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者舉例稱，比如一家汽車(chē)廠商對(duì)一級(jí)供應(yīng)商的回款周期是在交貨后3個(gè)月內(nèi)，二級(jí)供應(yīng)商以及再下一級(jí)供應(yīng) 商的回款周 期則會(huì)更長(zhǎng)，而另一方面，整車(chē)廠業(yè)務(wù)訂單量上升，又會(huì)推升供應(yīng)商的供貨量，倒逼供應(yīng)商提高產(chǎn)能，在回款尚未收回的背景下，供應(yīng)商只能自己先承擔(dān)這部分生產(chǎn) 成本。
“相較于一級(jí)供應(yīng)商，二三級(jí)供應(yīng)商大多為中小微企業(yè)，在產(chǎn)業(yè)鏈中話語(yǔ)權(quán)不強(qiáng)，但對(duì)資金的需求卻更為強(qiáng)烈。”一位汽車(chē)廠商的金融公司相關(guān)人士介紹，目前這些中小企業(yè)大多向銀行貸款，但如果企業(yè)回款周期變長(zhǎng)，資產(chǎn)負(fù)債率增高，會(huì)影響銀行對(duì)其貸款的審批通過(guò)率。
“相較而言，汽車(chē)金融公司審批更快，并且對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的熟悉度更高，如果能放開(kāi)他們對(duì)于供應(yīng)商的融資渠道，或?qū)⒂欣诋a(chǎn)業(yè)鏈的安全發(fā)展。”上述汽車(chē) 廠商金融公 司人士分析指出，在銀行面前，這部分供應(yīng)商只是一個(gè)單純的企業(yè)，銀行會(huì)按部就班地進(jìn)行審批，不過(guò)在汽車(chē)金融公司看來(lái)，這部分企業(yè)也是供應(yīng)鏈上的一環(huán)，汽車(chē) 金融公司可以根據(jù)廠商的業(yè)務(wù)訂單量評(píng)估企業(yè)的生產(chǎn)能力，并倒推出企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。
據(jù)了解，2014年，包括上汽集團(tuán)下屬金融機(jī)構(gòu)上汽財(cái)務(wù)公司在內(nèi)，全國(guó)已有五家試點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈金融的財(cái)務(wù)公司。不過(guò)對(duì)于大部分汽車(chē)金融公司而言，業(yè)務(wù)范圍仍然局限于庫(kù)存融資和消費(fèi)信貸兩方面。
“因?yàn)榕c銀行職能分工不同，汽車(chē)金融公司存在可挖掘的機(jī)會(huì)。”谷峰認(rèn)為，參照發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，未來(lái)我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)或許也可進(jìn)行專項(xiàng)發(fā)展，比如專注于汽車(chē)產(chǎn)業(yè)，將業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)展至全產(chǎn)業(yè)鏈。
